Нужна консультация?

Что такое венчурное инвестирование

Google, Microsoft, Dell и Intel – становление этих компаний произошло с привлечением венчурных инвестиций. С английского языка слово венчурый (venture)переводится как «рискованное предприятие». Отсюда можно понять, что венчурные инвестиции отличаются от обычных повышенным риском. Если кто-то вкладывает в такой тип бизнеса средства, значит ему это зачем – то нужно. Так зачем вкладывают средства в венчурные предприятия, каков механизм инвестирования, и какие этапы проходит инвестор и владелец бизнеса до достижения цели?

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
 
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта слева или звоните по телефону

+7 (499) 500-96-41
Это быстро и бесплатно!

Как это работает

Венчурные инвестиции – это вложение средств в инновационный бизнес, который применяет новые технологии или открывает новые рынки. Всякий бизнес рискованный, но иногда предприниматели начинают делать то, что до сих пор никто не делал. Очень большой риск, зато отдача в случае успеха покроет все расходы.

Так, вложение средств в железнодорожные компании сегодня можно назвать классическим финансированием, которое приносит небольшой доход, но не грозит инвестору разорением и потерей денег. Однако в XIX веке начиналась эпоха пара, и тогда о светлом будущем железных дорог можно было только догадываться. Никто не знал, принесут ли вложения прибыль, или разорят. Как никто тогда не знал, что такое венчурные инвестиции.

Железные дороги были венчурным бизнесом в XIX веке, и стали обычным коммерческим предприятием в наши дни. То же самое можно сказать про автомобили, компьютеры, сотовые телефоны.

Наряду с этим, в истории есть тысячи идей, реализация которых была не столь успешна. Автомобили на паровой тяге, летающие костюмы, обувь для хождения по воде. Это все было изобретено в XX веке, однако не дожило до наших дней. Предприниматели разорились, идеи забылись. Это бизнес, ничего личного.

Этапы инвестирования

Чтобы осуществить грамотное венчурное финансирование инвестиционных проектов его основные этапы заранее прописываются и строго выполняются. Они состоят из следующих шагов:

  1. Сбор средств для вложения в финансируемый проект.
  2. Определение направления для инвестирования в соответствии с ситуацией на рынке. Это могут быть сферы экономики, в которых ищется незанятая ниша, или поиск абсолютно новых, революционных решений.
  3. Поиск молодого перспективного бизнеса, который в будущем принесет прибыль, анализ его деятельности, разработка стратегии развития. При необходимости фирма реорганизуется в акционерное общество.
  4. Подписание контракта, урегулирование юридических вопросов.
  5. Контроль за деятельностью акционерного общества, помощь при стратегическом планировании и осуществлении оперативной деятельности.
  6. Когда прибыль по инвестициям достигнет запланированного уровня, акции продаются на открытом рынке другим инвесторам, предпочитающим безрисковые стратегии.
венчурное инвестирование это
Этапы венчурного инвестирования

При составлении плана важно учесть количество средств, которое направляется на развитие предприятия. Слишком большой процент от капитала может поставить под угрозу стабильность венчурного фонда или отдельного инвестора, недостаточный капитал не даст предприятию достигнуть хороших финансовых показателей.

Как стать капиталистом

Каждый, кто мечтает добиться успеха в бизнесе, понимает главное: «Должна быть идея, которая привлечет капитал». Это может быть новая технология, инновационный продукт или качественно новый вариант решения существующей проблемы. Если идея есть, то реализовать ее можно, придерживаясь следующего плана:

  1. Создание бизнес–плана, в котором описаны преимущества нового продукта, технология производства, рыночные ниши, на котором он востребован, требуемые ресурсы и сроки окупаемости.
  2. Создание небольшого предприятия для практического воплощения идеи в малых объемах. Для этого используются личные сбережения, кредиты, займы у родственников.
  3. Поиск инвестора. Это ключевой момент всей затеи, привлечь венчурное инвестирование что это такое и какие нужны аргументы, чтобы идея заинтересовала бизнес – ангела или фонд, требуется продумать заранее.
  4. Развитие производства. На этом этапе предприниматель уже может рассчитывать не только на материальную, но и на технологическую поддержку инвестора.
  5. Смена инвестора. Этот этап наступает неизбежно, и в зависимости от сложившейся ситуации предприниматель решает, оставаться ему в этом бизнесе дальше, или открывать новое производство. Дело в том, что новый покупатель согласно политике компании может согласиться на покупку только 100% акций. Или потребует полного контроля над деятельностью.
что такое венчурные инвестиции
Слишком большой процент от капитала может поставить под угрозу стабильность венчурного фонда или отдельного инвестора, недостаточный капитал не даст предприятию достигнуть хороших финансовых показателей.

 

Венчурные фонды: принцип работы

Однако изобретения и инновации продолжают появляться, и в середине XX века в США были созданы первые венчурные фонды. Их идея проста. Поскольку этот бизнес рискованный, то вкладывать все средства в одно изобретение глупо, есть большой шанс разорения. А если аккумулировать средства инвесторов в одном фонде, который вложит их в десяток нововведений, то велика вероятность получить прибыль и не разориться.

Да, венчурные инвестиции это большой риск, но из десяти новинок часть не оправдает себя и принесет убыток, зато другая часть принесет большие дивиденды, покроет убытки и принесет прибыль.

Именно венчурные фонды считаются основой технологического прорыва, который произошел в конце прошлого столетия. Инвесторы перестали бояться риска, венчурные фонды с высокой степенью вероятности принесут прибыль акционерам.

Стратегия работы фонда

Фонды венчурного инвестирования вкладывают средства в акции компаний на ранних этапах развития для финансирования ее роста. Когда бизнес «становится на ноги», цена акций вырастает, и фонд продет ее со значительной прибылью. В среднем на это уходит 5-7 лет, максимум – 15 лет. Есть две стратегии инвестирования – универсальная и специализированная:

  • Универсальная стратегия позволяет покупать акции компаний различных секторов экономики и в разных странах.
  • Специализированная стратегия предусматривает вложение средств в определенные сферы бизнеса, например только в производство станков или разработку программного обеспечения.
венчурное финансирование инвестиционных проектов его основные этапы
Особенность стартапа в том, что ключевым источником продвижения является новая коммерческая или научная идея

Поскольку работать приходится с высокорискованными предприятиями, венчурный инвестор это предусматривает на стадии поиска объекта, полностью анализируя инновационную составляющую, потребность рынка в новом продукте, перспективность роста.

При покупке акций венчурный фонд берет под строгий контроль работу фирмы, вводит в состав совета директоров своих наблюдателей, следит за оперативным управлением компании.

Акционеры венчурных фондов получают 2% от вложенных средств ежегодно, и 20% от прибыли по итогам года. Среднемировая доходность составляет до 20% от вложенных средств, что гораздо выше прибыли от обычного инвестирования.

Только юридические лица могут быть участниками фондов венчурного инвестирования. Высокий риск вложений накладывает законодательные ограничения на привлечение средств частных лиц, что позволяет избежать мошенничества в этой сфере.

Бизнес–ангелы

Термин «ангелы» пришел из Нью-Йорка, где крупные меценаты спонсировали постановку новых спектаклей. Сегодня бизнес–ангелами принято называть частных инвесторов, вкладывающих средства в небольшие молодые предприятия.

В конце XIX – начале XX века крупные меценаты спонсировали изобретателей, которых на заре промышленной революции было немало. Именно благодаря деятельности бизнес – ангелов мир увидел лампочку Эдиссона и телефонный аппарат Александра Белла.

В конце прошлого века американские экономисты оценивали инвестиции частных лиц в новые проекты в сумму порядка 50мдрд долларов. Это в два раза больше, чем вложили венчурные фонды. При этом ангелы спонсируют порядка 20 тысяч проектов.

Стартап

Бизнес, который в условиях высокой неопределенности создает новый продукт, назвали стартапом. Его особенность в том, что ключевым источником продвижения является новая коммерческая или научная идея. Специальные государственные и частные фонды поддержки осуществляют финансирование идей «с нуля». Зачастую достаточно открыть новую нишу, чтобы привлечь венчурного инвестора.

Большое распространение стартапы получили в научных кругах, в университетах. Так, стартапы, созданные при Массачусетском технологическом университете, сейчас дают работу более чем миллиону человек во всем мире.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему - позвоните прямо сейчас:
 
+7 (499) 500-96-41
Это быстро и бесплатно!

Добавить комментарий