Нужна консультация?

Что такое диверсификация рисков

В наши дни каждой компании, стремящейся к успешному ведению бизнеса, требуется предварительный анализ запланированных действий и возможности предотвращения риска их последствий. Проекты, базирующиеся на кредитных и инвестиционных процессах, оценивают с учетом возможности диверсификации существующего риска.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
 
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта слева или звоните по телефону

+7 (499) 500-96-41
Это быстро и бесплатно!

Определение

Диверсификация рисков — это процесс перераспределения денежных вложений между разными, не связанными ни по каким критериям, объектами.

Этот процесс позволяет избежать определенной части убытков, если удастся грамотно распределить инвестициями между целевыми объектами, ведущими деятельность разных видов.
Например, если предприятие приобретает акции десяти обществ вместо одного, то это во столько же раз увеличивает вероятность получения им дохода, поскольку значительно снижает экономические риски фирмы, сущность, виды и способы минимизации которых заботят умы множества его конкурентов, ведущих такую же деятельность.

Методы диверсификации

Существуют различные методы минимизации рисков, но диверсификация в наши дни стала среди них самым обоснованным, а также наименее издержкоемким способом. С ее помощью довольно удачно снижаются риски кредитования, депозитов, инвестиций и валютных операций. Для снижения вероятности неполучения прибыли выбирают метод диверсификации риска, лучше всего подходящий для конкретной ситуации. Так, например, в зависимости от ситуации, диверсификации подлежат:

  • финансовая политика предприятия;
  • портфель бумаг;
  • программа проведения инвестиций;
  • потребители;
  • портфель депозитов;
  • валютная политика;
  • сегменты рынка.

Любая диверсификация, как способ сокращения риска, представляет собой использование для прироста прибыли всех существующих источников из принципиально разных сфер деятельности. Смысл действий сводится к тому, что когда одно из них окажется в результате каких-либо обстоятельств невыгодным, то выгода будет получена за счет остальных.

Диверсификация портфеля

Она, как правило, приводит к уменьшению общего риска за счет того, что уровень доходности всех депозитов и ценных бумаг остается прежним, поскольку не все составляющие оказываются убыточными. Формируя программу инвестиций компании, опытные специалисты отдают предпочтение тем проектам, в которых планируется реализация нескольких задач сравнительно малой капиталоемкости, поскольку вероятность провала инвестиций в крупный проект значительно больше, чем провал каждого из маленьких проектов.

Что такое диверсификация рисков5
Свести риски до нуля с помощью диверсификации практически невозможно, поскольку как на предпринимательство, так и на инвестиции оказывают большое влияние многие внешние обстоятельства.

В случае, когда стоит задача снижения рисков в сфере коммерческого кредитования, уместнее всего проводить диверсификацию потребителей услуг или работ, производимых предприятием или покупателей товара, выпускаемого им.

Диверсификация рынка и валютной корзины

Если предприятие работает одновременно на нескольких сегментах рынка, для него целесообразной будет диверсификация самого рынка, поскольку неудача в одном из них вполне может компенсироваться получением прибыли в другом. Диверсификация валютной корзины подразумевает осуществление внешнеэкономических действий в разных видах валюты, что минимизирует риски убытка в результате непредсказуемых колебаний курсов.

Сведение рисков к минимальному показателю

По сути, диверсификация рисков, пример которой легко привести для любой из названных ее разновидностей, представляет собой рассеивание возможного риска инвестиций. Однако свести риски до нуля с ее помощью практически невозможно, поскольку как на предпринимательство, так и на инвестиции оказывают большое влияние многие внешние обстоятельства, не имеющие прямой связи с объектами вложения финансов, поэтому диверсификация не может повлиять на них.

Классификация рисков

Риски любых видов обычно состоят из нескольких частей, некоторые из которых диверсифицируемы, а другие не поддаются диверсификации.

Что такое диверсификация рисков3
Собираясь заняться новым для себя видом деятельности, следует внимательно изучить общие закономерности движения курсов в этой части рынка

Виды рисков по возможности диверсификации в современном предпринимательстве существуют разные, но по сути все они разделяются на риски, которые связаны с изменением в покупательных способностях и на те, которые связаны с вложениями капиталов. Каждый из этих видов можно в свою очередь разделить на несколько подвидов.

К рискам, связанным с покупательными возможностями, относятся инфляционные, дефляционные, валютные риски и риски ликвидности. К инвестиционным рискам относят случаи упущения выгоды, снижения прибыльности (в том числе, на процентах и кредитах) и непосредственные финансовые потери (в результате неудачных сделок на бирже, неплатежей, и т. д.)

Традиционно финансовые риски разделяют, исходя из вызывающих их предпосылок. Систематические случаи, которые связаны с возможным снижением общей ценности товаров или ценных бумаг, не являются диверсифицируемыми и не могут быть минимизированы с помощью диверсификации.
Однако с другой стороны, такие риски всегда связаны с конкретно взятым объектом, поэтому если портфель вложений состоит из 10-20 объектов, то риск можно свести к минимальным потерям, но полностью исключить его все-равно невозможно.

В связи с этим большое значение приобретает временной фактор, то есть риск проведения любого из действий в неподходящий период, что неизбежно приводит к финансовым потерям. Правило, запрещающее приобретать что-либо при самом крупном курсе и продавать при минимальном, действует не только для игры на бирже, но и для любых других финансовых инвестиций. Собираясь заняться новым для себя видом деятельности, следует внимательно изучить общие закономерности движения курсов в этой части рынка: к примеру, особое внимание необходимо уделить существованию сезонных или циклических колебаний.

Что такое диверсификация рисков4
Очень высокая степень риска должна быть компенсирована повышенными ставками, иначе мероприятие может закончиться пагубными последствиями.

Операции с высокой возможностью риска при худшем исходе всегда связаны с отрицательными последствиями. По характеру последствий их разделяют на те, которые приводят к банкротству или временной неплатежеспособности и на вариационные риски, состоящие в том, что компании по своим акциям придется выплачивать доход в не вполне удобном для нее размере. Очень высокая степень риска должна быть компенсирована повышенными ставками, иначе мероприятие может закончиться пагубными последствиями для начинающего предпринимателя.

Внутренние финансовые нормы для снижения степени риска

В России руководители предприятий для того, чтобы минимизировать финансовые риски своих компаний, чаще всего используют внутренние своды нормативов, которые определяют правила, обязательные для любых случаев. В своды внутренних правил нередко включаются:

  • лимитирование максимальных сумм, которые предприятие может использовать в своей деятельности;
  • определение максимальных величин любых кредитов для одного покупателя;
  • поддержание размера активов предприятия в высоколиквидном состоянии;
  • определение размера максимальных депозитных вкладов для одного банковского учреждения;
  • соблюдение лимита средств для приобретения акций одного эмитента.

Такие внутренние нормативы рекомендуется поручать разрабатывать профессиональным финансовым службам, сотрудникам которых хорошо известны сведения о том, какие особенности могут иметь значение для каждого конкретного случая. В процессе поиска вариантов диверсификации для каждого запланированного действия такие компании проводят тщательный учет затрат на каждый из них и анализ их целесообразности в сложившихся условиях.

Заключение

Единого объективного показателя, способного оценить эффективность разных направлений диверсификации, в теории на данный момент не существует, поэтому специалистам приходится руководствоваться при анализе своим опытом и здравым смыслом.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему - позвоните прямо сейчас:
 
+7 (499) 500-96-41
Это быстро и бесплатно!

Добавить комментарий