Нужна консультация?

Инвестирование в рынок Китайских ценных бумаг с помощью индексного фонда

Торгуемый биржевой фонд FXCN от FinEx самый первый открыл доступ российским инвесторам к рынку ценных бумаг Китайских компаний через Московскую биржу. В составе его портфеля присутствуют акции таких гигантов как: Alibaba Group Holding, China Mobile, Lenovo, Tencent.

Но не стоит забывать о специфических рисках, связанных с инвестированием в быстрорастущую, но не устойчивую экономику Китая.

Cведения о FXCN

  1. ISIN: DEOOOSL8BY4
  2. Управляющей компанией является ФинЭкс Ивестмент Менеджмент ЛЛП.
  3. Валюта фонда доллар
  4. Включает 85 % крупнейших китайских компаний, кроме материковых(A-Shares).

Необходимо учитывать, что общий размер комиссии фонда составляет не более 0,9 % от чистых активов, что довольно много.

Индекс Solactive GBS China

  1. Рассчитывается в долларовом эквиваленте с реинвестированием дивидендов.
  2. В индексе участвуют активы 217-ти компаний
  3. Расчёт происходит по капитализации, входящих в него компаний. И тут стоит отметить огромную непропорциональность в долях активов. Первые 10 компаний составляют больше половины портфеля, такая же ситуация наблюдается с отраслевым распределением
  4. Портфель ФинЭкс собран из наиболее защищенных бумаг, находящихся в обороте на биржах США, Гонконга, Шанхая и Шеньчжэне.

Результативность инвестиций

Разница между ростом индекса ориентира и цен акций фонда FXCN за период с 2012 и 2019 годом составила больше 1,36%. Большую часть которой дала высокая по мировым меркам комиссия управляющей компании.

В целом доходность инвестиций в акции ФинЭкс зависят от:

  • Роста или падения цен, входящих в пакет активов
  • Размеров дивидендов от эмитентов
  • Валютной переоценки

С последним пунктом нужно разобраться. ФинЭкс ориентирован на Китайские компании, а значит на Юань, но базовой валютой является доллар, тогда как на Московской бирже торгуют и долларами и рублями. Соответственно в зависимости от курса рубля, рост акций может давать как положительную, так и отрицательную доходность.

Актуальный курс акций ФинЭкс всегда доступен на Московской бирже.

ФинЭкс достаточно стабильный инвестиционный фонд, падения цен на акции конечно случаются, но на длительном отрезке времени наблюдается скорее периоды взрывного роста. Изменения цен по данным ФинЭкс колеблется в районе 20%.

Прогнозы инвестирования в Китайскую экономику

Китайская экономика стремительно развивается за счёт производства продукции для внешних рынков, где часто возможны спады. Кроме того по статистическим данным ETF у ФинЭкс имеет уровень 6,что вплотную подходит к самому высокому показателю риска. Нестабильность внешней политики Китая, а также специфические проблемы местной экономики, настраивают на минорный лад. Несмотря на это, по состоянию на ноябрь 2020 ФинЭкс занимает 4 строчку в топ-10 биржевых инвесторов, его ETF старейший на нашем рынке.

Сильные и слабые стороны

+ высокая степень доверия российских инвесторов

+ легкий и понятный механизм покупки ценных бумаг

+ понятная инфраструктура фонда

Но следует учесть:

– экономика Китая нестабильна

Подытожим

Инвестирование в рынки развивающихся стран довольно рискованное мероприятие, эксперты советуют выделять не более 10% своих активов планируя покупку фонда.

С другой стороны ФинЭкс зарекомендовал себя, как надежный и проверенный партнер, дающий российским инвесторам уникальную возможность заработать на экономике Китая.

Подписаться
Уведомить о
guest
0 Комментарий
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии