FXUS ETF — биржевой индексный фонд. Состав, сравнение с конкурентами, преимущества инвесторам.

FinEx USA UCITS ETF (FXUS) — торгуемый биржевый фонд для инвесторов, который позволяет составить портфель включающий в себя около 500 акций больших компаний США. FXUS ETF торгует на Московской бирже и имеет цену своих активов около 6,5 млрд руб. Преимущества фонда является доходность в долларах, реинвестирование, удобство и минимальная комиссия.

Что входит в FXUS ETF?

FXUS ETF основанный на индексе Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR, позволяет совершать инвестиции в долларах в рынки Америки. Состав схож с самым маститым индексом рынка США — S&P 500, но FinEx следит не за ним, а за GBS United States Large & Mid Cap Index NTR.

Этот индекс также относится к зарубежному рынку, но имеет другой состав и другой процент каждой фирмы. Если взять акции Tesla, отсутствующие в S&P 500, но занимающие одно из ключевых мест в корзине FXUS. FinEx USA UCITS ETF (FXUS) позволяет инвестировать дивиденды, используя путь систематизированного повторного приобретения активов с аналогичным индексом. Разрабатывает индикаторы агентство из Германии Solactive. Вкладывая в FXUS, вы инвестируете в большую часть акций рынка США. 11.2020 г. активы фонда включали в свой состав бумаги 506 фирм (больше 3/4 рынка США). Меньше 4% портфеля относятся к эмитенту других стран. Взвешивание по капитализации: чем выше стоимость компании, тем увеличивается ее вес. Все составляющие части портфеля опубликованы на сайте FinEx. С весом более 5% числятся только два эмитента: Apple (6,9%) и Microsoft (5,5%). В лидирующие позиции так же входят: AMAZON, FACEBOOK CL, ALPHABET CL A, ALPHABET CL C, JOHNSON & JOHNSON, PROCTER & GAMBLE, VISA CL A, NVIDIА, TESLA, UNITEDHEALTH GRP, HOME DEPOT, JPMORGAN CHASE, MASTERCARD CL A. Далее в списке идут компании с весом меньше 1%, а 300 компаний имеют вес меньше 0,1%.
В топ секторов включаются доли компаний связанных с технологиями (26,35), медицина (14,73%), телекоммуникации (11%). FXUS лучше защищает от рисков падения один сектор, чем инвестирование в отраслевую ETF. Неопытному инвестору будет сложно собрать портфель инвестиций без помощи. Сложности включают в себя:

• Сложность поддержания эмитентов
• Ограниченность бумаг присутствующих в России
• Стоимость

Стать инвестором в рынок США через Московскую биржу можно имея минимальную сумму, один пай данного фонда расценивается в 4800 р. FXUS имеет ирландский кастодиан Citi Depositary Services, который обеспечивает сохранность активов.

FXUS относится к индексному ETF, означающий точное повторение своего бенчмарка. Отставание придерживается в районе комиссии на 0,9%. Имея старейшую историю, фонд имеет преимущества перед конкурентами. До лета 2019 он имел индекс MSCI US total return Index, после смены стратегия не изменилась. При расчете отклонения отставания за год, получается 0,73%. Если учитывать комиссию, то это неплохой результат. При понижении курса рубля, так же повышается доходность. При инвестициях риск есть всегда. FinEx свою волатильность оценивает в 17%.

Разница с конкурентами, преимущества и недостатки

Оппонентами FXUS, торгующимися на Московской бирже являются еще 3 фонда, базирующие на индексе S&P 500. В таблице представлена рентабельность всех этих БПИФов:

При сравнении с конкурентами ФинЭкс выделяется рядом преимуществ: минимальной суммой комиссии и лучшим показателем за год.

Различия с конкурентами:

1. Все представленные фонды российского происхождения.
2. AKSP и VTBA приобретают ETF Ishares Core S&P 500.
3. При увеличенной комиссии имеют большую разницу дивидендов.
4. AKSP и VTBA также выплачивает комиссию зарубежному фонду, что понижая выгоду самого инвестора.
5. Из всех конкурентов только Сбербанк инвестирует в акции напрямую.
6. Сбербанк оплачивает повышенные налоги с дивидендов.

Не в пользу SBSP, FinEx имеет регистрацию в Ирландии. Имея договор с США, налог на дивиденды на выплаты компаниям Америки равен 15%. Компании из России платят 30%. Благодаря налоговым преимуществам, российский конкурент и отстает.
У ETF есть и другие преимущества кроме налогов. Он имеет лучший результат следования индексу. Контроль увеличивается и вследствие регистрации и работы в разных странах. Особо стоит отметить, что фонд не выплачивает дивиденды, а сразу их реинвестирует. Для инвесторов желающих получать пассивный доход, это может стать негативным фактором. FXUS позволяет это сделать только после подорожания ETF.

Российская льгота на долгосрочное владение, применяется только для акций фонда находившихся в портфеле более 3-х лет.

Заключение

FXUS ETF дает возможность инвестировать в американский рынок имея небольшую сумму, и при этом диверсифицировать портфель. Точно следуя за бенчмарком и имея большую историю, фонд получил популярность. На Московской бирже он является одним из лучших инструментом пассивного дохода. Вступить в фонд может даже неопытный инвестор. С FinEx лучше работать долгосрочно. Но нужно помнить о правильном распределении активов, и не прельщаться на прошлые высокие доходности, так как они не гарантированы в будущем.