Что такое волатильность валютных пар на Forex
Прежде чем начать изучение вопросов связанных с волатильностью различных инструментов рынка, необходимо напомнить себе, что такое волатильность как таковая. Волатильность — показатель изменчивости цены выбранного торгового инструмента за торговую сессию, неделю, месяц и так далее. Для трейдеров данное понятие определяет подбор стратегии для торговли и выбор индикатора форекс для определения волатильности, который, при наложении на график, позволит сделать более качественный прогноз.
В дополнение к определению, необходимо пояснить, что волатильность, как понятие, достаточно относительна и зависит от множества факторов. С течением времени она может снижаться или повышаться, в зависимости от рыночной ситуации.
Содержание
Относительность волатильности
Даже кратковременное наблюдение за рынками и за ходом цены позволяет определить, что в разный момент времени ценовые колебания могут очень сильно отличаться. Бывают периоды полного затихания рынка, когда свечи в определении цены практически не имеют теней и тела — это значит, что торговля ведется в крайне узком диапазоне, и обе стороны рынка (покупатели-быки и продавцы-медведи) ждут удобного момента для начала активных действий.
Объемы торгов остаются минимальными, поскольку все, кто уже купил ждут подъема для продажи, а все кто продал, ждут падения для покупки. Те, кто воздержался, ожидают движения для возможности входа.
Когда же выходят важные экономические или политические новости или происходят форс-мажорные события, которые прямо или косвенно влияют на инструменты в торгуемой паре, волатильность возрастает, и цена проходит сотни пунктов за несколько секунд, объемы торгов растут, как и количество совершаемых сделок.
Обратите внимание: резкие и кратковременные движения цены называются всплесками волатильности, длительные же ценовые колебания внутри для с высокой амплитудой считаются повышенной волатильность, на которой многие трейдеры строят торговые системы.
Также отмечаются так называемые «сезонные» повышения волатильности, например, при открытии торгов или перед их закрытием, а также в моменты, когда одна страна, чья валюта входит в пару уже активно торгует, а биржа второй страны только открывается, и трейдеры там стремятся получить свою прибыль.
Для того чтобы оценить текущую волатильность выбранного вами инструмента, можно воспользоваться распространенными калькуляторами волатильности. Выберите нужную пару, выберите интересующий вас период и нажмите кнопку расчета.
Важность расчета волантильности
Расчеты изменения волатильности используются трейдерами не только в рамках предварительного изучения инструмента перед включением его в портфель торговли, но и в рамках тестирования работы советников или торговых стратегий.
Множество достаточно сложных стратегий используют индикаторы волатильности для расчета времени входа в позицию. Примером такой стратегии является торговля на новостях, когда ценовые всплески могут двигать курс на сотни пунктов в первые минуты выхода новости.
Важно: прежде чем принимать окончательно решение о необходимости работы с тем или иным инструментом, даже после изучения графиков волатильности, изучите последние новости в политической сфере стран, валюты которых включены в инструмент.
Изменение финансовой, туристической или иной политической сферы может привести к резким и длительным периодам повышенной/пониженной волатильности. Для тех инструментов, которые уже находятся в Вашей корзине, требуется держать руку на пульсе, чтобы вовремя скорректировать уровни прибыли/убытка.
Без практического рассмотрения вопроса не получится полноценного матриала. В качестве примера рассмотрим ставшую популярной в последние годы пару NZD/USD.
Волатильность NZD
Данная пара не попадает под определение «самые волатильные пары на форекс», однако, она стабильно средневолатильная, а потому удобная для большей части советников и стратегий для торговли на ней.
Информация, полученная из калькулятора по запросу о волатильности за последний год, показывает, что фиксированных периодов для данного инструмента нет. Скачки и изменения интенсивности торговли могут наступать в любой период.
Однако, некая закономерность все же прослеживается — это скачкообразные пики в 21 и 12 часов по Гринвичу. Именно на эти часы приходится выход новостей, касающихся экономики Новой Зеландии и США. Уже из данной информации вполне можно сделать вывод о том, что торговая система, основанная на скачках цены в данные периоды, сможет быть достаточно прибыльной.
Даже для ручной торговли на волатильности пары NZD/USD можно выставлять отложенные ордера по обе стороны от текущей цены в преддверии новостей и ждать их открытия.
Обратите внимание: при этом важно постоянно быть в курсе основных прогнозов и настроений, чтобы длинных хвост свечи не выбил противоположный ордер и не закрыл его по SL.
Причины возникновения волатильности
Главной причиной волатильности принято считать ликвидность товара, в нашем случае валюты. Ликвидность — количество предложений о продаже и запросов на покупку для выбранного инструмента на рынке.
Проще говоря — это скорость, с которой при необходимости удастся сбыть с рук имеющийся товар. Деньги, в принципе имеют высокую ликвидность, поскольку за них можно купить практически все, или обменять на другие деньги, золото, акции и так далее.
А вот акции — менее ликвидны, поскольку в некоторые моменты времени на них нет покупателей по адекватной цене.
Когда с той и с другой стороны большое количество запросов, которые взаимно удовлетворяются, сдвинуть цену очень сложно, поскольку всех все устраивает. Следовательно, чем большая на рынке ликвидность, тем меньшая будет волатильность.
Из сделанного выше заключения следует, что самые волатильные валютные пары на Форекс те, которые торгуются меньшим количество трейдеров, то есть самые экзотические валютные пары.
Давайте рассмотрим самые волатильные пары на данный момент. Сформированная, при помощи калькулятора волатильности группа инструментов имеет следующий вид:
- наибольшую волатильность валютных пар на Форекс имеют следующие — USD/SEK, USD/BRL и USD/DKK. Средняя дневная амплитуда цены у них более 400 пунктов;
- считающиеся ходовыми в мире форекс трейдинга пары делают куда меньше движений и проходят в среднем порядка 100 пунктов ежедневно. Это GBP/USD, USD/JPY и USD/CAD;
- EUR/USD, при всей своей популярности является наименее волатильной из всех, поскольку таких спроса и предложения как у нее, нет больше нигде. Даже при длительных трендовых движениях, редкие дни, когда ход цены составит более 50 — 100 пунктов;
- кросс-курсы GBP/NZD, GBP/AUD, GBP/JPY и GBP/CAD покрывают порядка 200 базовых пунктов ежедневно и считаются наиболее движущимися;
- середнячки — EUR/CHF, CAD/CHF, AUD/CHF и EUR/GBP делают не более 100 пп в день, остальные кросс-курсы и того меньше.
Приведенный выше список волатильных пар может создать ощущение, что работа с экзотическими валютами обеспечит трейдера большими прибылями, куда бы он не открывал сделки, а для продуманной стратегии — это и вовсе золотое дно. Это ощущение обманчиво, и причины этого лежат в определении волатильности.
Все покрываемые ценой расстояния являются следствием поиска продавцом/покупателем ответного предложения, он не находит его по текущей цене, предлагает дешевле или дороже, снова нет, и так, пока не будет заключена сделка.
Во время массовых волнений на рыках, паники и иных проблемных периодов никто не покупает малоизвестные ненадежные валюты, все стремятся избавится от них и получить привычные USD, EUR или золото.
